Walaupun tidak disangkal bahawa anda telah mendengar tentang saham dagangan, terdapat instrumen-instrumen lain yang tersedia untuk dagangan, seperti CFD, juga dikenali sebagai “Contracts for Difference.” Dagangan CFD melibatkan belian dan jualan “Contracts for Difference.” Broker CFD boleh menjadi orang tengah antara pembeli dan penjual, memberikan mereka platform untuk pertukaran mereka. Broker CFD juga boleh mengambil pendekatan sendiri, mencipta pasaran CFD-nya sendiri.
Apakah CFD?
Sebelum kita bermula tentang broker CFD dan bagaimana mereka boleh membantu anda, penting untuk anda mengetahui definisi CFD. Sepertimana disebutkan, terma “CFD” bermaksud “Contract for Difference.”
CFD adalah produk derivatif, bermakna bahawa ia melibatkan spekulasi. Anda membuat spekulasi ke atas produk kewangan yang berbeza, seperti forex, komoditi, indeks, dan saham, semuanya tanpa betul-betul mengambil pemilikan bagi semua empat aset sandaran itu.
Dalam dagangan CFD, pedagang menjangka harga aset untuk naik atau turun. Pedagang mendagangkan aset dengan broker, semuanya tanpa penyampaian fizikal aset sandaran itu. Bila dagangan ditutup, pedagang mendapat untung jika harga aset tersebut naik atau rugi jika harganya jatuh. Pedagang membuat spekulasi ke atas pergerakan harga. Dagangan CFD membolehkan spekulasi ke atas pergerakan dalam mana-mana arah.
Dagangan CFD Pendek
Dagangan CFD pendek, atau “going short,” membiarkan anda membuka kedudukan CFD yang memberi keuntungan bila pasaran aset itu berkurang dalam harga. Dalam hal ini, anda membuat spekulasi ke atas rugi dalam keuntungan. “Going short” juga dipanggil “menjual.”
Dagangan CFD Panjang
“Going long,” atau dagangan CFD panjang, membiarkan anda membuka dagangan CFD biasa. Dagangan mendapat untung bila pasaran meningkat dalam harga. BIla anda “going long,” anda “membeli.”
Perbandingan dengan Pasaran Lain
Bila dibandingkan dengan produk kewangan lain, CFD seakan-akan sama dengan pasaran hadapan dan opsyen. Bagaimanapun, terdapat beberapa perbezaan besar. Sebagai contohnya, CFD tidak mempunyai tarikh tamat, dan kontrak biasanya adalah 1:1 dengan aset sandaran. Saiz kontrak minimum adalah lebih kecil daripada hadapan dan opsyen, jadi anda boleh, secara teorinya, berdagang hanya satu Kontrak.
Apakah aset yang boleh anda dagangkan dengan broker CFD?
Broker bertindak sebagai perantara. Anda meletakkan dagangan anda dengan broker, dan broker meletakkan dagangan di bursa. Broker adalah ahli bursa, dan anda memerlukan broker untuk berdagang CFD. Berapa cekapnya anda mahukan broker anda bergantung pada sama ada anda memilih broker DMA atau broker pembuat pasaran.
Broker DMA vs. Pembuat Pasaran
Broker DMA adalah broker “Akses Pasaran Langsung”, dan mereka adalah salah satu daripada dua jenis utama broker CFD. Broker DMA membolehkan pedagang untuk berdagang di pasaran CFD tetapi tidak memainkan peranan dalam melaksanakan dagangan. Pedagang meletakkan dagangan secara terus dalam pasaran. Pembeli atau penjual mesti menghubungkan dengan mereka untuk menyelesaikan dagangan. Broker DMA adalah untuk mendapat komisen, dan mereka, pada dasarnya, orang tengah yang tak campur tangan.
Pembuat pasaran adalah jenis kedua broker, dan mereka lebih terlibat berbanding broker DMA. Pembuat pasaran mencipta pasaran di mana CFD didagangkan, dan mereka bukan sekadar portal antara pedagang dan pasaran. Pedagang mematuhi penetapan harga pembuat pasaran bila melakukan dagangan.
Penetapan harga dengan pembuat pasaran cenderung untuk menjadi kurang menguntungkan berbanding penetapan harga ke atas pasaran sebenar. Tetapi, terdapat keseimbangan, oleh kerana pembuat pasaran menerima lebih risiko dan menawarkan lebih banyak kecairan masa sebenar dan input kepada pedagang. Pembuat pasaran juga selalunya lebih cepat dari segi pelaksanaan; terdapat kurang kelewatan kerana broker dan pasaran sebagai satu dan sama. Peranan yang anda mahu broker anda untuk mainkan menentukan jenis broker yang anda akan pilih.
Aset yang Boleh Anda Dagangkan dengan Broker CFD
Pedagang menggunakan empat aset bila berdagang dengan broker CFD: indeks, saham, pasangan matawang, dan komoditi.
Indeks mengukur prestasi sekumpulan saham di bursa saham. Berdagang indeks mungkin mendedahkan anda kepada keseluruhan ekonomi negara. Atau, anda boleh menegehadkan dagangan anda kepada hanya satu sektor ekonomi. Sebagai contohnya, tiga indeks paling popular di Amerika adalah NASDAQ, Dow Jones, dan S&P 500. Indeks yang kurang popular adalah Wilshire 5000, yang mempunyai semua saham dari pasaran Amerika.
Saham mungkin adalah komoditi yang mana anda paling kerap dengari. Ia adalah pelaburan dalam syarikat dan produk syarikat. Pemegang saham yang membeli saham sesebuah syarikat mempunyai sebahagian pemilikan syarikat tersebut. Saham juga dipanggil “ekuiti.”
Pasangan matawang adalah dua matawang berbeza, dan nilai matawang pertama disebut berbanding matawang kedua. Matawang asas adalah pasangan pertama yang disenaraikan, manakala matawang kedua dipanggil matawang sebutan. Pasangan matawang utama termasuklah EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF, dan GBP/JPY.
Komoditi adalah aset CFD yang keempat. Ia adalah barangan ekonomi yang mempunyai kebolehfungsian dan kebolehtukaran yang cukup besar, kalaupun bukan sepenuhnya. Pasaran menganggap komoditi sebagai sama, tidak kira siapa yang menghasilkannya. Contoh komoditi termasuk gas asli, daging lembu, emas, minyak, dan bijirin. Komoditi biasa ini telah didagangkan di bursa saham selama berkurun-kurun, dan terdapat banyak lagi komoditi untuk dipilih di dalam dunia hari ini.
Bagaimanakah broker CFD mendapat untung?
Broker DMA dan pembuat pasaran mendapat untung melalui komisen dan fi untuk menggunakan platform. Itulah sebabnya ia penting untuk mengkaji fi broker sebelum mendaftar. Walaupun sesetengah fi dan komisen tidak dapat dielakkan, anda tidak mahu menghabiskan wang begitu sahaja.
Adakah dagangan CFD sah?
Dagangan CFD adalah sah, tetapi CFD adalah pelaburan berisiko tinggi. Sedangkan pedagang paling mahir pun ada kalanya mengalami kerugian. Walaupun dagangan ini sah, bukan semua broker CFD boleh mengatakan perkara yang sama. Contohnya, sesetengah broker hanyalah robot dagangan automatik yang meletakkan dagangan tidak tepat secara automatik. Mereka mendapat untung daripada komisen, tetapi pelabur langsung tidak mendapat manfaat.
Bolehkah anda berdagang CFD di AS?
Dagangan CFD adalah, malangnya, diharamkan untuk rakyat Amerika. Selepas krisis kewangan 2008, CTFC dan SEC bertindak keras terhadap dagangan CFD di ketika tempoh tegang penelitian kawal selia. Sekiranya anda pedagang Amerika, anda tidak boleh berdagang CFD. Hong Kong, Belgium, India, dan Brazil juga telah mengharamkan dagangan CFD.