Investing.com - Dalam nota pada hari Rabu, Wolfe Research menggariskan tiga pemacu utama yang boleh membentuk prestasi Tesla dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, walaupun anggaran pendapatan jangka pendek firma tersebut kekal di bawah konsensus Wall Street.
Walaupun Wolfe mengekalkan fokusnya pada potensi kecerdasan buatan dan autonomi jangka panjang Tesla, ia menandakan perkembangan jangka pendek utama yang boleh mengubah prestasi saham tersebut.
Yang pertama adalah kuasa penetapan harga auto di A.S. "Berikutan Perintah Eksekutif terbaru Pentadbiran Trump, kami percaya TSLA boleh mengimbangi tarif Auto mereka kepada sifar untuk 2025 & 2026," kata Wolfe.
Firma tersebut menjelaskan bahawa payung harga boleh terbukti menguntungkan kerana pesaing menyerap anggaran kos baru sebanyak $2,000 hingga $6,000 bagi setiap kenderaan. Wolfe mengandaikan harga di A.S. akan kekal stabil sehingga 2026.
Kedua adalah peningkatan barisan mampu milik Tesla. Walaupun anggaran penghantaran Wolfe untuk 2025 sebanyak 1.63 juta kenderaan hanya merangkumi 26,000 model kos lebih rendah, firma tersebut menjangkakan margin akan "meningkat dengan cepat, memandangkan kos tetap tambahan yang terhad."
Faktor ketiga adalah kos bateri dalam segmen tenaga Tesla. Wolfe menyatakan bahawa "Megapack & Powerwall bergantung pada sel LFP dari China," tetapi menyebut ini akan berubah apabila Tesla (NASDAQ:TSLA) meningkatkan penulenan katod dan litium tempatan di A.S.
Namun, Wolfe menganggarkan bahawa "~50% kandungan sel LFP A.S. pada masa hadapan masih akan datang dari China," menyebabkan kos bateri kekal tinggi jika tarif berterusan.
Melihat lebih jauh, Wolfe berkata, "Peluang AI Tesla kekal sebagai pemacu struktur yang paling penting."
Firma tersebut melihat perintis robotaksi yang akan datang di Austin sebagai pencapaian penting. "Kejayaan di Austin boleh meningkatkan keyakinan dalam penempatan masa depan pada 2026 / 2027," tambah Wolfe, menganggarkan bahawa autonomi sahaja boleh menyumbang $125 hingga $145 setiap saham dalam nilai.
Anggaran EPS terkini Wolfe untuk Tesla adalah $1.83 untuk 2025 dan $2.50 untuk 2026, kedua-duanya di bawah konsensus. Firma tersebut mengekalkan penarafan Peer Perform untuk Tesla.
Artikel ini dihasilkan dan diterjemah dengan sokongan AI dan disemak oleh penyunting. Untuk maklumat lanjut lihat T&C kami.